Chaque fois que vous allez à l’épicerie, vous êtes bombardé de milliers d’options alignées sur les étagères – certaines qui sont vraiment bonnes pour vous et d’autres qui sont carrément de la malbouffe. Investir en bourse est de la même manière. Il y a bien investissements et mal investissements. Et un type d’investissement que vous pourriez trouver sur les étagères est ce qu’on appelle un Fonds du marché monétaire.

Fonds du marché monétaire (parfois appelés fonds communs de placement du marché monétaire) sont devenus plus populaires au fil des ans, avec environ 3,6 billions de dollars gérés dans des centaines de fonds du marché monétaire différents.1 C’est beaucoup d’argent!

Les fonds du marché monétaire sont considérés dans le monde de l’investissement comme un type d’alternative à faible risque et à faible rendement à l’investissement en actions, en particulier pour les investisseurs qui recherchent simplement un endroit pour garer leur argent ou protéger leur épargne-retraite à l’approche de la retraite. Mais devraient-ils avoir une place dans votre plan financier, ou vaut-il mieux investir votre argent entendu-gagné ailleurs? Nous allons jeter un coup d’oeil.

Que sont les fonds du marché monétaire?

Un fonds du marché monétaire n’est qu’un type de fonds commun de placement investi dans des titres de créance à court terme. J’aime décrire les fonds communs de placement comme ceci: si un groupe de personnes se tenait autour d’un bol vide et que chaque personne jetait un billet de 100 $, ils seraient financement mutuel le bol. Cela a du sens, non?

Et titres de créance à court terme est juste une façon élégante de dire de l’argent prêté aux gouvernements, aux entreprises et aux banques qui est dû aux investisseurs dans moins d’un an, plus les intérêts. Dans ce cas, vous sont le prêteur, et elles ou ils sont l’emprunteur. (Tout comme si vous possédez des certificats de dépôt ou des obligations.)

Comment les fonds du marché monétaire sont devenus populaires

Les fonds du marché monétaire n’existent pas depuis si longtemps. Le premier fonds a été conçu par quelques types au début des années 1970 afin d’offrir aux investisseurs quelque chose qui leur permettrait de garder leur argent en sécurité et de leur rapporter un peu d’intérêt. Même si les pertes sont rares, elles peuvent toujours se produire. Je vous raconterai comment cela s’est passé il n’y a pas si longtemps plus tard.

Fonds du marché monétaire et comptes du marché monétaire: quelle est la différence?

Maintenant, avant de creuser plus profondément dans les fonds du marché monétaire, ne manquez pas ceci: Marché monétaire fonds ne sont pas les mêmes que le marché monétaire comptes.

Les comptes du marché monétaire sont essentiellement des comptes d’épargne offerts par une banque ou une coopérative de crédit, tandis que les fonds du marché monétaire sont des placements. Grande différence!

Comment fonctionnent les fonds monétaires?

Comme la plupart des autres fonds communs de placement, les investisseurs mettent leur argent en commun pour investir dans quelque chose. (Rappelez-vous le bol vide dont je viens de vous parler.) Sauf dans ce cas, ces investisseurs n’investissent pas dans des actions. Au lieu de cela, ils investissent dans des titres de créance vendus par des gouvernements, des entreprises et parfois des banques qui permettent à ces entités d’emprunter de l’argent pendant une courte période. Et non, un instrument de dette n’est pas comme une guitare ou une batterie. C’est juste une autre façon de décrire un outil qu’une entité – comme un gouvernement ou une entreprise – peut utiliser pour lever des fonds.

Les fonds du marché monétaire appartiennent à la famille des placements à revenu fixe, ce qui signifie qu’ils sont conçus pour offrir aux investisseurs un flux régulier de revenus sous forme de paiements d’intérêts.

Vous pouvez acheter des fonds du marché monétaire auprès de sociétés de courtage ou directement par l’intermédiaire d’une banque qui les vend. Selon le type de fonds, vous devrez peut-être effectuer un dépôt minimum, allant de quelques centaines de dollars à 5 000 $, juste pour commencer à acheter des fonds du marché monétaire. Mais il existe des sociétés de courtage qui vous permettront de vous lancer sans aucun dépôt minimum.

Voici quelques-unes des principales caractéristiques des fonds monétaires à garder à l’esprit.

Les fonds du marché monétaire sont des placements à risque relativement faible.

Les fonds du marché monétaire sont considérés comme des placements «sûrs» parce que ces prêts arrivent à échéance dans un laps de temps très court, généralement 90 jours ou moins. Sur l’échelle des risques, ils sont moins risqués que d’investir dans des actions, mais plus risqués que de placer votre argent dans un compte d’épargne.

Les fonds monétaires sont très liquides.

Si une entreprise, une banque ou un gouvernement a suffisamment d’actifs pour honorer ses engagements financiers, alors ils sont liquides – ou ils sont bons pour cela. En ce qui concerne les fonds du marché monétaire, cela signifie que les investissements à l’intérieur d’un fonds du marché monétaire peuvent être rapidement transformés en espèces facilement accessibles.

Les fonds du marché monétaire ont des rendements légèrement meilleurs que les comptes d’épargne.

Voici mon plus gros problème avec les fonds monétaires: leur performance! Vous pouvez probablement vous attendre à un rendement d’environ 2 à 3% d’un fonds du marché monétaire. Et bien que cela puisse être meilleur que les rendements que vous obtiendrez avec un compte d’épargne, ce n’est toujours pas grave. De plus, c’est avant les frais et dépenses, qui réduisent encore plus vos retours. Et ce niveau de rendement est certainement, vraiment, définitivement ne suffira pas pour vous aider à épargner en vue de la retraite (plus d’informations dans une minute).

Quels sont les différents types de fonds du marché monétaire?

Il existe de nombreux types de fonds du marché monétaire, mais nous pouvons à peu près les réduire à trois catégories principales: les fonds de premier ordre, les fonds gouvernementaux et du Trésor, et les fonds exonérés d’impôt (ou municipaux). Décomposons chacun de ces éléments très rapidement:

Fonds Prime

Parfois appelé papier commercial, les fonds de premier ordre sont des fonds du marché monétaire qui sont généralement investis en dette d’entreprise. Traduction? Les investisseurs prêtent de l’argent aux entreprises du fonds, et en retour, les entreprises promettent de vous rembourser rapidement, avec un peu d’intérêt pour votre problème.

Fonds du gouvernement et du Trésor

Les fonds du gouvernement et du Trésor sont généralement investis dans des choses comme les bons du Trésor ou d’autres titres de créance garantis par le gouvernement utilisés pour lever des fonds pour les dépenses publiques. Ne vous inquiétez pas, ils promettent de vous rembourser également.

Fonds exonérés d’impôt

Souvent appelés fonds municipaux, les fonds exonérés d’impôt sont uniques parmi les obligations de premier ordre et les obligations gouvernementales ou du Trésor, car l’argent que vous gagnez est exempt d’impôt fédéral américain (et, dans certains cas, d’impôts d’État). Ces fonds sont généralement investis dans des obligations municipales qui lèvent des fonds pour les gouvernements locaux.

Les fonds du marché monétaire valent-ils la peine d’investir?

La réponse courte: absolument pas! Voici pourquoi:

Tout d’abord, ils sont terribles pour les investissements à long terme. Rappelez-vous ces faibles rendements de 2 à 3%? C’est loin d’être assez élevé pour vous aider à atteindre vos objectifs de retraite! Le coût des choses est toujours en hausse – généralement entre 2 et 3% chaque année. C’est ce qu’on appelle l’inflation, et vous devez investir à un taux qui plus haute que l’inflation.

La plupart des investisseurs qui achètent des fonds du marché monétaire le font parce qu’ils souhaitent obtenir un meilleur retour sur investissement qu’un compte d’épargne à haut rendement. . . mais «sûr» ne veut pas dire que les fonds du marché monétaire sont une chose sûre.

Lors de la crise financière de 2008, l’un des fonds monétaires les plus populaires s’est effondré et les investisseurs se sont retrouvés perdant de l’argent.2 Et lorsque la pandémie mondiale COVID-19 a frappé en 2020, la valeur totale des fonds du marché monétaire qui achètent de la dette d’entreprise a chuté de 120 milliards de dollars, ce qui signifie que 15% de tout l’argent immobilisé dans les fonds du marché monétaire a été anéanti.3

Donc, si vous cherchez simplement un endroit pour garer de l’argent ou que vous épargnez pour un objectif financier à court terme – pensez à moins de cinq ans – vous feriez mieux de placer cet argent sur un marché monétaire Compte que vous êtes sur un marché monétaire fonds. Bien sûr, vous n’obtenez pas un excellent taux de rendement, mais vous évitez également le risque de faire face à ce type de volatilité du marché à court terme.

Il existe une meilleure façon d’investir

Quand il s’agit d’épargner pour la retraite, je recommande d’investir 15% de votre revenu brut dans des fonds communs de placement en actions de bonne croissance dans des comptes de retraite fiscalement avantageux comme un 401 (k) ou Roth IRA.

Mais écoute, tu devrais jamais investir dans quelque chose que vous ne comprenez pas. C’est pourquoi je pense toujours que c’est une bonne idée de travailler avec un professionnel de l’investissement qui peut s’asseoir avec vous et vous apprendre tous les tenants et aboutissants de l’investissement. De cette façon, vous pouvez être confiant dans les décisions que vous prenez avec votre argent!

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