Quand il s’agit d’investir, il y a de bonnes options, il y a de mauvaises options. . . et puis il y a le trading d’options.

De nombreux investisseurs «bricoleurs» à la recherche de quelque chose dans lequel investir en plus des actions se sont essayés à l’achat et à la vente d’options comme alternative. En fait, 2018 a été une année record pour le trading d’options avec 20 millions de contrats d’options achetés et vendus tous les jours.1

Écoutez, je vais tout de suite dire que je ne suis pas un fan du trading d’options. Vous mettez essentiellement votre argent en jeu en lançant les dés sur le succès ou l’échec des actions d’une entreprise dans un court laps de temps. C’est un jeu dangereux qui ne vous laissera que meurtri et confus. Mon conseil? Restez à l’écart!

Mais regardons de plus près le trading d’options afin que vous puissiez comprendre pourquoi je ressens cela. Tout d’abord, nous devons commencer par les bases et comprendre quelles sont les options.

Qu’est-ce qu’une option?

Une option est un contrat qui vous donne le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre une action particulière à un prix spécifique à une certaine date. Tout comme vous achèteriez des actions sur le marché boursier, il existe un marché d’options où vous pouvez acheter et vendre des options.

Confus? Pensez-y de cette façon: avec une option, vous essayez simplement de bloquer le prix d’une action que vous voudrez peut-être acheter ou vendre. plus tard pour près de ce que ça vaut maintenant. Selon le type d’option que vous obtenez, vous pariez que le prix d’une action particulière augmentera ou diminuera dans un certain laps de temps.

Il n’y a que deux types d’options sur le marché: les options d’achat et les options de vente (également appelées simplement «appels» et «options de vente»):

  • Options d’appel te donner l’opportunité de acheter actions d’une action particulière à un prix fixe dans un certain laps de temps, ce qui signifie qu’elles deviennent plus précieuses si la valeur de l’action augmente.
  • Options de vente sont exactement le contraire. Ils vous donnent la chance de vendre actions d’une action particulière à un prix fixe dans un certain laps de temps, ce qui signifie que l’option devient plus précieuse si le cours de l’action chutes.

Avec une option, vous essayez simplement de bloquer le prix d’une action que vous voudrez peut-être acheter ou vendre plus tard pour près de ce que ça vaut maintenant.

Comment fonctionnent les options?

Écoutez, il y a beaucoup de jargon et de jargon déroutants qui peuvent vous laisser vous gratter la tête, mais chaque option peut être décomposée en cinq parties qui vous aideront à comprendre comment elles fonctionnent.

Décomposons chacun de ces morceaux en morceaux de la taille d’une bouchée:

  1. Le stock sur lequel l’option est basée. Chaque option est basée sur un type d’actif, dans la plupart des cas, cela signifie des actions. Et une option représente généralement 100 actions d’une action particulière que le propriétaire de l’option peut acheter ou vendre pendant que l’option est toujours active (c’est ce qu’on appelle «exercer l’option»).
  2. Le type d’option. Votre option est soit un call, soit un put – c’est tout!
  3. La date d’expiration. Savez-vous ce qu’une option et un gallon de lait ont en commun? Après une certaine date, ils sont tous les deux inutiles! Tous L’option est livrée avec une date d’expiration, mais cette date peut être comprise entre quelques jours et quelques années à partir du moment où vous achetez l’option. Vous pouvez acheter ou vendre l’action sur laquelle l’option est basée ou vendre l’option à quelqu’un d’autre qui veut l’acheter (c’est le trading d’options – plus à ce sujet plus tard) jusqu’à la date d’expiration. Une fois que cette date arrive et disparaît, l’option disparaît tout simplement.
  4. Le «prix d’exercice». Si vous choisissez d’exercer l’option, c’est le prix que vous pourrez acheter ou vendre chaque action de l’action sur laquelle l’option est basée. Si vous avez une option d’achat avec un prix d’exercice de 20 $ et que la valeur de l’action s’élève à 45 $ par action, vous encore pouvoir acheter à 20 $. Cela rend également votre option beaucoup plus précieuse sur le marché des options!
  5. La prime (ou le coût par action de l’option). C’est le montant que vous devrez payer pour l’option. Vous pourriez voir une option répertoriée pour 10 $. Mais ce n’est pas réellement d’une valeur de 10 $. N’oubliez pas que chaque option représente 100 actions d’une action particulière. Ce 10 $ est le coût par action de l’option. Donc, en réalité, vous multiplieriez le prix de l’option par 100 pour obtenir votre prime – qui dans ce cas est de 1 000 $. C’est ce que vous auriez à payer pour l’option.

Qu’est-ce que le trading d’options?

La plupart des personnes qui possèdent des options n’exercent presque jamais leur option d’achat ou de vente des actions sur lesquelles l’option est basée avant la date d’expiration. Au lieu de cela, ils achètent essentiellement une option dans le but de la vendre avant son expiration afin de réaliser un profit.

C’est le trading d’options: vous achetez et vendez des options sur le marché des options. C’est fondamentalement la même chose que la négociation d’actions, sauf qu’au lieu de négocier des actions uniques, vous échangez des options à la place. Les traders d’options essaieront d’acheter une option, puis de la vendre lorsqu’elle vaut plus que ce qu’ils ont payé.

Mais voici le gros problème avec les options: si vous avez une option d’achat et que le cours de l’action baisse au dessous de le prix d’exercice (ou le prix de l’action dépasse le prix d’exercice d’une option de vente), l’option devient sans valeur. Vous ne pouvez pas vendre l’option car il serait moins cher d’acheter simplement l’action sur le marché au prix inférieur, et l’exercice de votre option est inutile pour la même raison. Une fois que la date d’expiration va et vient, l’option disparaît simplement et vous avez essentiellement jeté la prime que vous avez payée pour acheter l’option. Aie!

C’est le trading d’options: vous achetez et vendez des options sur le marché des options. C’est fondamentalement la même chose que la négociation d’actions, sauf qu’au lieu de négocier des actions uniques, vous échangez des options à la place.

Comment fonctionne le trading d’options?

La meilleure façon de vous aider à comprendre comment fonctionne le trading d’options est d’utiliser un exemple. Disons que Heather veut acheter une option d’achat pour l’action de John Doe Industries — JDI, pour faire court. L’action JDI vaut actuellement 30 dollars par action, et Heather est à peu près sûre que la valeur de son action augmentera au cours des prochains mois.

Elle trouve une option d’achat pour les actions de John Doe Industries avec un prix d’exercice de 25 $ et une date d’expiration dans trois mois. Le prix de l’option est indiqué à 5 $. N’oubliez pas que les options représentent 100 actions, donc Heather doit payer une prime de 500 $ pour acheter l’option – et elle le fait.

Un mois plus tard, la valeur de l’action de JDI atteint 40 $ par action. Voici une chose importante à retenir: à tout le moins, le prix de l’option sera toujours vaut le profit que vous pourriez réaliser si vous exerciez l’option. Étant donné que le prix d’exercice de l’option est de 25 $, cela signifie que l’option d’achat doit valoir au moins 15 $ (ou avoir une prime de 1500 $).

Donc, si Heather décidait de vendre son option maintenant, elle ferait un profit de 1000 $ sur son option. Pas mal!

Au lieu de cela, elle décide de conserver son option. . . pour le moment. Après tout, il reste presque deux mois avant la date d’expiration et Heather pense que le stock de JDI pourrait augmenter encore plus pendant cette période et lui donner un prix égal plus gros profit.

Mais Heather a tort. Un jour après que l’action de JDI a atteint ce sommet de 40 $ par action, son cours de l’action s’effondre et continue de baisser comme un rocher pendant les deux prochains mois. La veille de l’expiration de l’option de Heather, le cours de l’action de JDI ne vaut plus que 15 $ par action, soit 10 $ de moins que le prix d’exercice!

Avec plus de temps et le cours de l’action bien en dessous du prix d’exercice, son option ne vaut rien. Personne n’achètera son option car il est moins cher d’acheter des actions JDI sur le marché libre, et cela n’a aucun sens pour Heather d’exercer son option. . . elle n’a donc pas d’autre choix que de voir l’option expirer et disparaître avec son investissement initial de 500 $.

Je ne pense pas que Heather veuille jouer à ce jeu d’options!

L’essentiel sur le trading d’options

Le trading d’options consiste à chronométrer le marché, et c’est un jeu dangereux de jouer avec vos dollars d’investissement. Je place les options de trading dans la même catégorie que la négociation d’actions uniques et d’autres types de matières premières comme l’or et les métaux précieux – c’est très volatil, très risqué et extrêmement difficile à prévoir.

Et la plupart du temps, les gains tirés de l’achat et de la vente d’options sont faibles et vous devrez payer des impôts sur les gains en capital sur ces bénéfices. Ça ne vaut tout simplement pas le mal de tête, les gens!

De plus, les traders d’options n’ont pas l’avantage de travailler directement avec un conseiller financier ou un professionnel de l’investissement pour les aider à prendre des décisions d’investissement importantes. Cela signifie qu’ils essaient à peu près seuls de choisir les gagnants et les perdants sur le marché boursier. Et laissez-moi vous dire: lorsque vous prenez vos décisions en fonction de ce que quelqu’un publie sur Reddit ou sur un titre d’actualité qui ne sera plus pertinent dans deux jours, ce n’est pas la recette du succès!

Les traders d’options se concentrent sur la recherche de gains rapides à court terme. Je veux que vous vous concentriez sur la création de richesse à long terme.

Voici l’affaire: les traders d’options se concentrent sur la recherche de gains rapides à court terme. Je veux que vous vous concentriez sur la création de richesse à long terme. La meilleure façon de le faire est d’investir dans de bons fonds communs de placement d’actions de croissance dans votre 401 (k) et IRA. C’est le chemin éprouvé que des milliers de millionnaires de tous les jours ont emprunté pour bâtir leur valeur nette au fil du temps – il n’y a pas de raccourcis!

Travailler avec un professionnel de l’investissement

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